Управляющий ВТБ в Башкирии назвал тренды банковской розницы на 2026 год

Депозиты, долгосрочные сбережения, инвестиции в золото: эксперт рассказал, как изменились инвестиционные стратегии жителей Башкирии за год
Высокие ставки по депозитам, действовавшие в 2025 году, изменили представление россиян о сбережениях, переключив внимание с простого накопления средств на извлечение прибыли. 

По словам управляющего Банком ВТБ в Башкирии Станислава Морилова, в условиях пиковых ставок и рекордной доходности сформировалась новая культура накопления — рациональная, прагматичная и зрелая. На этом фоне эксперт выделил ряд основных трендов, которые характеризовали картину банковской розницы в 2025-м.

Рынок замедляется

По итогам 2025 года рынок банковских сбережений в России превысил 66,5 трлн руб., показав рост на 16% в годовом выражении. В итоге было зафиксировано уникальное явление: процентные доходы вкладчиков достигли 9,5 трлн руб. — суммы, сопоставимой с объемом розничного кредитования за год и вдвое превышающей объем выданной ипотеки.

Тенденция отразилась и на рынке Башкирии — по итогам года общий пассивный портфель ВТБ в регионе вырос на 22%, до 204 млрд руб., портфель пассивов розничных клиентов увеличился на 15%, до 160 млрд руб. (+15%).

«2025 год изменил представление вкладчиков о сбережениях, которые превратились из пассивного резерва в активный источник дохода. Окончательно отказавшись от валюты как средства накопления, клиенты переключились на высокодоходные рублевые инструменты: сегодня 94,5% средств на депозитах находятся в российских рублях. Эпоха сбережений в долларах, по большому счету, закончилась», — отметил Станислав Морилов.

Ставки опережают инфляцию

Несмотря на постепенное снижение «ключа», вклады и накопительные счета остаются привлекательными инструментами. Большая часть пассивов населения по-прежнему сосредоточена в краткосрочных депозитах. Условия по ним все еще привлекательны и превышают темпы инфляции — например, в ВТБ ставка по вкладам для новых клиентов составляет до 14,3% годовых, по накопительным счетам — до 16%. За первые два месяца 2026 года клиенты банка в Башкирии оформили 38,8 тыс. вкладов (+37% к аналогичному периоду 2025-го) и почти 25 тыс. накопительных счетов.

«В этом году определять рынок будут два глобальных тренда. С одной стороны, вкладчики будут стремиться зафиксировать ставки на долгие сроки, учитывая нисходящую динамику ключевой ставки. С другой стороны, усиливается интерес к накопительным счетам, открывающим доступ к мгновенной ликвидности», — говорит эксперт.

Долгосрочная стратегия

При этом среди жителей Башкирии популярен и другой инструмент — программа долгосрочных сбережений (ПДС). По данным Нацбанка РБ, в 2024–2025 годах в республике было оформлено порядка 300 тыс. договоров, совокупная сумма взносов превысила 15 млрд руб. По количеству участников регион занимает пятое место в стране, а по объему средств — восьмое.

«Это понятный и прозрачный продукт, который рассчитан на формирование финансовой подушки безопасности на долгий срок при поддержке государства. Этим продуктом в основном пользуются клиенты старшего поколения, но начиная с конца прошлого года мы отмечаем востребованность ПДС у клиентов младше 18 лет, которые начинают задумываться о том, как сформировать себе финансовую подушку на длительный срок», — говорит Станислав Морилов.

Баланс в инвестициях

По мере окончания сроков депозитов средства розничных клиентов постепенно перетекают в инвестиционные продукты. Благодаря этому инвестиционный портфель ВТБ в Башкирии в прошлом году показал рост на 46%.

«Ответ на вопрос, в чем хранить деньги, простой — это сочетание классических сберегательных продуктов, таких как депозиты и накопительные счета, с инвестиционными продуктами, которые позволят сбалансировать риск изменения ставки на длинном сроке, при том что индивидуальный инвестиционный счет еще и дает дополнительную доходность в виде налогового вычета», — говорит руководитель банка в Башкирии.

Золотая лихорадка 2.0

В 2025 году инвесторы проявляли и повышенный интерес к драгоценным металлам, в первую очередь к золоту, рассматривая его как защитный актив. Высокий спрос объясняется быстрым ростом курса и отменой НДС на покупку. В начале 2026 года стоимость золота достигла порядка $5 тыс. за тройскую унцию, за последние десять лет цена на драгметалл выросла на 313%. По результатам прошлого года доходность актива составила 28%, отметили в ВТБ.

85% покупок драгметаллов частными лицами в прошлом году пришлись на обезличенные металлические счета (ОМС). В ВТБ число открытых за год ОМС увеличилось более чем на 40%, а в январе текущего года спрос вырос почти на 10%. Общий объем драгоценных металлов в банке увеличился за прошлый год на 46%. В Башкирии портфель обезличенных металлических счетов за 2025 год вырос в 1,5 раза. Вложения в золото прибавили 20% в физическом объеме и 52% в рублевом эквиваленте.